前期 月曜日 ３講時. 単位数/Credit(s): 2. 担当教員/Instructor: KANJIRO ONISHI. 対象学年/Eligible Participants: 全学年. 履修年度: 2024. 科目ナンバリング/Course Numbering: EAC-LAW501J. 使用言語/Language Used in Course: 日本語/Japanese.
Financial Administration I
大西 敢二郎
本講義は、企業や国などが、株式・公社債等を発行して、必要な資金を証券市場を通じ直接貸し手から調達する直接金融についての理解を深め、当該市場や市場参加者を規制・監督する金融庁等の役割についての知識を習得することを目的とする。特に、欧米に比して利益率が低いとされる家計の金融資産運用の課題や展望について考察していきたい。
The purpose of this lecture is to deepen understanding of direct finance, in which companies and countries issue corporate bonds, stocks, and public bonds to raise necessary funds directly from lenders through securities markets,and to acquire knowledge of the roles of the Financial Services Agency and others that regulate and supervise such markets and market participants.
In particular, we would like to examine the challenges and prospects for households' financial asset management, which is less profitable than in the U.S. and Europe.
①官公庁、金融機関、公認会計士等での実務において必要される知識・技能の習得
②金融機関や官公庁を効果的に活用するための商品・サービスや関連する制度等に関する知識の習得
③本大学院生が研究活動等を行う上で必要な知識等の習得
(1) Acquisition of knowledge and skills required in the practice of government and municipal offices, financial institutions, certified public accountants, etc.
(2) Acquire knowledge of products, services, and related systems to effectively utilize financial institutions and public offices
(3) Acquisition of knowledge necessary for graduate students to conduct research activities, etc.
第1回：オリエンテーション／Orientation
コースの目的および全体のフレームワーク、進め方、成績評価方法、学習方法に関するガイダンスを行う。
第2回：証券市場と国民経済／The Securities Market and the National Economy
金融商品取引法の基本構造のほか、企業の資金調達方法としての証券市場の役割等について講義する。
第3回：株式市場／The Stock Market
株式の発行市場や流通市場の現状や課題について講義する。
第4回：公社債市場／The Bond Market
国債,地方債.民間債の発行市場や流通市場の現状や課題について講義する。
第5回：投資信託、資産運用業／Investment Trusts and Asset Management Service
投資信託の運用、販売等について概説するほか、投資運用業の役割や課題について講義する。
第6回：デリバティブ市場、証券化商品市場／ The Derivatives Market and The Securitized Products Market
デリバティブ取引や先物取引の役割や活用方法のほか、証券化商品の仕組み等について講義する。
第7回：金融商品取引所等／ Financial Instruments Exchange, etc.
金融商品取引所の機能のほか、新たな市場区分への変更等について講義する。
第8回：金融商品取引業／ Financial Instruments Business
金融商品取引業者の種別や、業務範囲等について概説するほか、投資者保護のための制度について講義する。
第9回：証券税制／ Securities Taxation
証券取引に関する税制について概説するほか、NISA等の優遇税制について講義する。
第10回：証券取引の行為規制／ Prohibited and Regulated Acts of Securities Trading
インサイダー取引等の証券取引における不正行為を禁止する規制について講義する。
第11回：金融商品取引法による企業内容等の開示／ The System of Disclosing Corporate Information under the Financial Instruments and Exchange Act
金融商品取引法による企業内容等の開示の意義や役割等について講義する。
第12回：金融商品取引法による企業支配に関する開示／Disclosure of Corporate Control by the Financial Instruments and Exchange Act
公開買い付け（TOB）や大量保有報告等の開示の意義や役割について講義する。
第13回：ゲストスピーカーによる講演（金融機関関係者:「金融機関の戦略的投資活動（ベンチャーキャピタル/ベンチャー投資など）」（仮））、中止の場合は、金融行政方針／Guest speaker, "strategic investment activities of financial insititution, including venture capital investments, etc.", In case the guest speaker session will be canceled, instructor speaks on "priority measures of financial administration"
第14回：証券取引等監視委員会／Securities and Exchange Surveillance Commission
証券取引等監視委員会の行政組織の概要や証券モニタリング基本方針について講義する。
第15回：まとめ ／ Review
これまでの講義をふりかえるとともに、家計の金融資産運用のあり方等について考察する。
〇
・平常点（課題提出等）60％、レポート40％で評価する。
・AA（90点以上）、A（80点以上90点未満）、B（70点以上80点未満）、C（60点以上70点未満）、D（60点未満；不合格）
60%: assgnment of each section etc, 40%: final report
AA:over 90 points, A:between 80-89 points, B:between 70-79 points, C:between 60-69 points, D:below 59 points(disqualified)
上記参考書No.1参考書は、日本証券研究所のウェブサイトで全文公開されている。https://www.jsri.or.jp/publish/market/pdf/market_33/33_all.pdf
金融庁ホームページhttps://www.fsa.go.jp/index.html
・授業で紹介されたり、興味をもった分野の論文・書籍を読むこと。
・授業で課されたレポートや宿題は必ず提出すること。
・google classroomを使用予定であり、資料や課題はそこに掲載する。
Instructor will put each session's material on Google Classroom in advance. Students will be recommended to prepare for each lecture by checking them before the session.
・この講義を受講するために必要となる知識：知的好奇心の旺盛な方の参加を歓迎する。
・講義は担当教官の講義スライドを使って行われるが、参考書は内容の理解に有用である。
・オフィスアワーを設定する予定である。詳細は授業初回に連絡する。
・対面授業であり、オンライン・オンデマンド配信は行わない。
各回の授業方法の詳細、オフィスアワー、Classroom のコードなどの補足情報は、下記シラバス補遺で掲載する（要 東北大 ID）
https://docs.google.com/spreadsheets/d/10RZeernrdwaToua7siY_H8kzQUFkRrFwPEqds5jtOdk